Оценка влияния микрофинансирования

Исследователи оценили влияние расширения доступа к микрокредитам на экономическое и социальное благополучие женщин и их семей в Хайдарабаде, Индия. Они обнаружили, что микрокредитование оказывает неоднозначное влияние на деловую активность и практически не влияет на расширение прав и возможностей женщин и образование детей.

Политический вопрос

Микрокредитование - одна из самых заметных инноваций в политике борьбы с бедностью за последние полвека, и за три десятилетия она значительно выросла. Сейчас микрокредитование насчитывает более 200 миллионов заемщиков1 , что, несомненно, является успехом в распространении официальных финансовых услуг среди бедных слоев населения. Многие считают, что оно сделало гораздо больше, и, передавая деньги в руки бедных семей (и часто женщин), оно способно увеличить инвестиции в здравоохранение и образование и расширить права и возможности женщин. Скептики, однако, считают микрокредитные организации чрезвычайно похожими на старомодных ростовщиков, получающих свою прибыль за счет неспособности бедняков устоять перед соблазном получить новый кредит. Они указывают на большое количество созданных очень малых предприятий, лишь немногие из которых перерастают в более крупные предприятия, и беспокоятся, что они конкурируют друг с другом. До недавнего времени было очень мало строгих доказательств, которые помогли бы разобраться между этими совершенно разными точками зрения.

Контекст оценки

Более трети населения Хайдарабада проживает в трущобах и других бедных поселениях, 2 где доступ к формальным финансовым услугам крайне низок. На момент проведения базового исследования на территории выборки практически не было микрофинансовых организаций (МФО), предоставляющих кредиты, однако 68 процентов домохозяйств имели хотя бы один непогашенный кредит. Подавляющее большинство (93 процента) домохозяйств брали займы из неформальных источников (например, у ростовщиков, друзей или родственников), в то время как чуть более 5 процентов сообщили о наличии займа в коммерческом банке.

Введение в действие программы "Микрофинансирование" было начато в начале 2007 года.

Открывшись в 1998 году, Spandana является одной из крупнейших и наиболее быстро развивающихся микрофинансовых организаций в Индии, насчитывающей 1,2 миллиона активных заемщиков в 2008 году. Spandana предлагает традиционные микрофинансовые займы, в рамках которых займы выдаются самостоятельно сформированным группам из шести-десяти женщин. Центр" состоит из 25-45 групп, и чтобы вступить в него, человек должен (i) быть женщиной, (ii) быть в возрасте от 18 до 59 лет, (iii) проживать в одном районе не менее одного года, (iv) иметь действительное удостоверение личности и подтверждение проживания, и (v) не менее 80 процентов женщин в группе должны владеть своим домом.

Детали вмешательства

В данном проекте исследуется рандомизированная оценка воздействия на внедрение микрокредитования на новом рынке. Spandana выбрала 120 районов Хайдарабада в качестве мест, в которых они были заинтересованы в открытии филиалов, основываясь на том, что в этих населенных пунктах ранее не было микрофинансовых организаций, а их жители были потенциальными заемщиками. Шестнадцать районов были впоследствии исключены из выборки, поскольку в них проживало большое количество рабочих-мигрантов, которые являются менее предпочтительными кандидатами на получение займа. 52 района были выбраны случайным образом для немедленного открытия отделения МФО, а еще 52 района послужили в качестве общин сравнения.

Спандана представила свои услуги в рамках проекта.

Спандана внедрила свои финансовые продукты в лечебных деревнях в период между 2006 и 2007 годами. Были собраны данные о доходах, потреблении, заимствованиях и инвестиционной практике в случайной выборке домохозяйств, имеющих право на получение кредита, как в лечебных, так и в сравнительных районах. Типичный кредит составлял примерно 10 000 рупий (200 долларов США).

Результаты и уроки политики

Получение и использование кредитов: Примерно через 1,5 года после того, как Спандана предоставила кредитные предложения, около 27 процентов домохозяйств, имеющих право на получение кредита, взяли кредиты в Спандане или другой МФО, по сравнению с 18,3 процентами в районах сравнения.

Деловая активность: Доступ к кредитам увеличил инвестиции в малый бизнес, но повысил прибыль только самых прибыльных из ранее существовавших предприятий. Через 1,5 года у домохозяйств, получавших лечение, не было больше шансов стать владельцами бизнеса или открыть новый бизнес, но они больше инвестировали в существующие предприятия. В первые 1,5 года домохозяйства в районах, где проводилось лечение, инвестировали в большее количество товаров длительного пользования для своего бизнеса. Однако второе итоговое исследование, проведенное через три года после первоначального предложения микрокредитов, не выявило разницы в инвестициях в бизнес между группами лечения и сравнения. Через три года уровень бизнес-активов был примерно на 25 процентов выше в домохозяйствах, получивших лечение. Имеются некоторые свидетельства того, что прибыль от бизнеса увеличилась для предприятий выше 95-го процентиля рентабельности. В той степени, в которой микрокредитование помогло бизнесу, оно, возможно, больше всего помогло наиболее прибыльным предприятиям.

Финансы домохозяйств: Хотя доступ к микрокредитам увеличил инвестиции, это не привело к значительному увеличению доходов. Не было обнаружено существенных различий в общих расходах домохозяйств (показатель материального благосостояния) между группами лечения и сравнения через 1,5 и 3 года. Однако структура расходов между двумя группами все же различалась. В первые 1,5 года после получения доступа к микрокредитам домохозяйства, получавшие лечение, покупали больше товаров длительного пользования для дома и бизнеса (например, инвестировали средства) и сокращали расходы на самостоятельно определенные соблазнительные товары (табак, питание вне дома и т.д.) и фестивали.

Примечание: зеленые (красные) стрелки обозначают статистически значимые положительные (отрицательные) различия в результатах между группами лечения и сравнения на 90-процентном доверительном уровне или выше, прочерки обозначают отсутствие статистически значимых различий. Более подробную информацию о результатах, представленных в данной таблице, можно найти в сноске к таблице 2 на странице 11 книги "Где заслуга в том, что она есть"

.

Образование и расширение прав и возможностей женщин: Исследователи нашли мало доказательств того, что микрокредитование расширило права и возможности женщин или улучшило инвестиции в образование детей в данном контексте. Женщины в районах, где проводилось лечение, чаще занимались самостоятельной трудовой деятельностью, чем женщины в районах сравнения, но у них не было больше шансов принимать решения о расходах домохозяйства, инвестициях, сбережениях или образовании. В обоих последующих обследованиях вероятность того, что дети или подростки посещают школу, не изменилась, хотя в группе сравнения охват школьным образованием как мальчиков, так и девочек уже превышал 90 процентов. Также не произошло изменений в количестве часов работы девочек или мальчиков в возрасте от 5 до 15 лет, хотя девочки-подростки работали меньше часов в неделю через 1,5 года.